Uno es p\u00fablico y el otro privado. Tasas, fondeo y requisitos de ingresos resultan vitales para acceder a cr\u00e9ditos UVA y comprar vivienda propia.<\/p>\n\n\n\n
El acceso al cr\u00e9dito hipotecario volvi\u00f3 a crecer, aunque el ahorro previo y los ingresos formales todav\u00eda limitan la demanda<\/p>\n\n\n\n
El mercado de volvi\u00f3 a ocupar un lugar central dentro del sistema financiero argentino, aunque con un ritmo m\u00e1s moderado respecto del fuerte impulso que mostr\u00f3 tras el relanzamiento de las l\u00edneas en 2024. En ese escenario, Banco Naci\u00f3n concentra cerca del 85% de los pr\u00e9stamos otorgados, mientras BBVA aparece como la entidad privada con mayor participaci\u00f3n dentro de un negocio que todav\u00eda mantiene una escala reducida frente a la demanda habitacional existente.<\/p>\n\n\n\n
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Para acceder hoy a una propiedad de u$s100.000, una familia necesita contar con un anticipo cercano al 20% o 25%, adem\u00e1s de ingresos formales elevados y capacidad de sostener cuotas ajustadas por inflaci\u00f3n durante un per\u00edodo que puede superar los 20 a\u00f1os. El desaf\u00edo no pasa solamente por la cuota inicial, sino por la estabilidad laboral y la evoluci\u00f3n futura de los salarios.<\/p>\n\n\n\n
Seg\u00fan explic\u00f3 Andr\u00e9s Salinas, economista y docente de la Universidad Nacional de La Matanza (Unlam), el liderazgo del Banco Naci\u00f3n responde a una combinaci\u00f3n de escala financiera, estrategia comercial y presencia territorial. Indic\u00f3: \u201cEl Naci\u00f3n cuenta con una base enorme de depositantes y salarios acreditados del sector p\u00fablico y privado. Por algo el balance de esta entidad es el m\u00e1s grande del sistema financiero\u201d.<\/p>\n\n\n\n
El especialista agreg\u00f3 que la entidad p\u00fablica aprovech\u00f3 el cambio de escenario macroecon\u00f3mico con una pol\u00edtica agresiva de tasas y montos desde el inicio del nuevo ciclo hipotecario ().<\/p>\n\n\n\n
\u201cCuando los salarios reales comenzaron a recuperar y la inflaci\u00f3n baj\u00f3, el banco sali\u00f3 con las mejores condiciones del mercado. Eso permiti\u00f3 captar gran parte de la demanda\u201d, precis\u00f3 Salinas.<\/p>\n\n\n\n
A diferencia de otros jugadores, el Naci\u00f3n mantuvo durante meses las tasas m\u00e1s bajas del sistema (6% para quienes perciben el sueldo en la entidad), situaci\u00f3n que redujo el ingreso m\u00ednimo necesario para calificar. Adem\u00e1s, digitaliz\u00f3 gran parte del proceso de aprobaci\u00f3n y an\u00e1lisis de carpetas, un punto que simplific\u00f3 el acceso para miles de familias.<\/p>\n\n\n\n
Otro aspecto que fortaleci\u00f3 su expansi\u00f3n aparece en la cobertura territorial. Mientras gran parte de la banca privada concentra operaciones en grandes centros urbanos, el Naci\u00f3n dispone de sucursales en pr\u00e1cticamente todo el pa\u00eds, algo que ampli\u00f3 el alcance de la operatoria hipotecaria.<\/p>\n\n\n\n
Dentro de los bancos privados, BBVA logr\u00f3 consolidarse como uno de los jugadores m\u00e1s activos en cr\u00e9ditos UVA. Para Salinas, el principal diferencial pasa por una decisi\u00f3n concreta de participar dentro de un mercado que todav\u00eda genera cautela en muchas entidades financieras. \u201cFue uno de los primeros bancos privados en bajar tasas luego de las elecciones y mostr\u00f3 una decisi\u00f3n clara de competir en este negocio\u201d, sostuvo.<\/p>\n\n\n\n
El economista tambi\u00e9n destac\u00f3 la inversi\u00f3n en capacitaci\u00f3n y asesoramiento para clientes, algo que permiti\u00f3 agilizar operaciones y mejorar el acompa\u00f1amiento durante el proceso crediticio.<\/p>\n\n\n\n
Ampli\u00f3: \u201cHay bancos que publican l\u00edneas hipotecarias, pero luego los n\u00fameros de escrituras resultan bajos. En el caso del BBVA se observa otorgamiento real de cr\u00e9ditos\u201d.<\/p>\n\n\n\n
El banco adem\u00e1s comenz\u00f3 a captar operaciones de trabajadores en relaci\u00f3n de dependencia y monotributistas, dos segmentos que muchas veces encuentran mayores dificultades para acceder a financiamiento de largo plazo.<\/p>\n\n\n\n
La desaceleraci\u00f3n de la inflaci\u00f3n y cierta estabilidad cambiaria funcionaron como pilares fundamentales para la recuperaci\u00f3n del cr\u00e9dito hipotecario. Sin previsibilidad macroecon\u00f3mica, los pr\u00e9stamos UVA pr\u00e1cticamente desaparecen del sistema financiero argentino.<\/p>\n\n\n\n
Salinas consider\u00f3 que la baja inflacionaria permiti\u00f3 mejorar parcialmente el salario real y generar mejores condiciones para proyectar cuotas a largo plazo. Se\u00f1al\u00f3: \u201cLa estabilidad cambiaria resulta fundamental para que bancos y personas puedan tomar decisiones. Cuando existe una hoja de ruta m\u00e1s clara, el cr\u00e9dito vuelve a aparecer\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, aclar\u00f3 que el proceso todav\u00eda enfrenta limitaciones estructurales y que el mercado hipotecario argentino contin\u00faa muy lejos de los niveles observados en otros pa\u00edses de la regi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Desde la Fundaci\u00f3n Tejido Urbano, el investigador Mat\u00edas Araujo sostuvo que el principal problema pasa por la escasa profundidad financiera local y la dificultad para generar fondeo de largo plazo. Expres\u00f3: \u201cEl sistema financiero argentino tiene enormes limitaciones para canalizar ahorro hacia hipotecas. No alcanza solamente con voluntad pol\u00edtica o subsidios\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Araujo remarc\u00f3 que el Banco Naci\u00f3n logr\u00f3 sostener el cr\u00e9dito porque combina espalda pol\u00edtica, capacidad de cartera y una decisi\u00f3n institucional orientada a mantener activa la financiaci\u00f3n hipotecaria aun dentro de un contexto econ\u00f3mico desafiante.<\/p>\n\n\n\n
Banco Naci\u00f3n lidera el mercado de cr\u00e9ditos UVA, mientras BBVA aparece como el privado con mayor nivel de otorgamiento<\/p>\n\n\n\n
\u201cEl Naci\u00f3n concentra cerca del 41,5% del stock total de hipotecas del pa\u00eds. Los privados crecieron, pero desde una escala muy reducida\u201d, explic\u00f3 Araujo.<\/p>\n\n\n\n
El especialista tambi\u00e9n puso el foco sobre el comportamiento de la banca privada tras el proceso electoral. Seg\u00fan su mirada, muchas entidades endurecieron condiciones, elevaron tasas y limitaron desembolsos. Araujo plante\u00f3: \u201cEn un pa\u00eds con alta informalidad laboral y salarios deteriorados, eso reduce todav\u00eda m\u00e1s el universo que puede acceder al cr\u00e9dito\u201d.<\/p>\n\n\n\n
M\u00e1s all\u00e1 de la cuota inicial o de la tasa promocional, los especialistas coinciden en que el punto central pasa por la capacidad real de sostener el pr\u00e9stamo durante d\u00e9cadas.<\/p>\n\n\n\n
Para Salinas, la actualizaci\u00f3n salarial del tomador resulta determinante dentro de este esquema: \u201cSi el sueldo ajusta una vez por a\u00f1o y por debajo de la inflaci\u00f3n, probablemente este cr\u00e9dito no sea conveniente porque la deuda puede crecer muy fuerte\u201d.<\/p>\n\n\n\n
En cambio, quienes cuentan con revisiones salariales frecuentes y atadas a inflaci\u00f3n disponen de mayores posibilidades de sostener el equilibrio financiero.<\/p>\n\n\n\n
El economista tambi\u00e9n record\u00f3 que el acceso ya parte de un filtro importante: ingresos totalmente formalizados y salarios elevados.<\/p>\n\n\n\n
\u201cPara entrar hoy a un cr\u00e9dito hipotecario se necesitan ingresos m\u00ednimos altos. Eso deja afuera a una gran parte de la poblaci\u00f3n\u201d, afirm\u00f3.<\/p>\n\n\n\n
Araujo recomend\u00f3 observar variables vinculadas con la estabilidad laboral, el sector de actividad y la proyecci\u00f3n familiar a largo plazo: \u201cLa vivienda probablemente sea la mayor inversi\u00f3n de una familia. La decisi\u00f3n no puede reducirse a mirar solamente la cuota del primer mes\u201d.<\/p>\n\n\n\n
El investigador aconsej\u00f3 construir previamente un fondo de emergencia equivalente a tres o cuatro cuotas para afrontar posibles episodios de tensi\u00f3n econ\u00f3mica o p\u00e9rdida transitoria de ingresos.<\/p>\n\n\n\n
Ese \u201ccolch\u00f3n financiero\u201d, seg\u00fan explic\u00f3, permite absorber escenarios de volatilidad sin poner en riesgo el cumplimiento del pr\u00e9stamo.<\/p>\n\n\n\n
Aunque las cuotas hipotecarias comenzaron a acercarse a valores similares a un alquiler en determinados segmentos, el gran problema contin\u00faa en el ahorro previo necesario para ingresar al sistema.<\/p>\n\n\n\n
Una familia hacer c\u00e1lculos para ver si logran llegar al sue\u00f1o del hogar propio<\/p>\n\n\n\n
Hoy una propiedad de u$s100.000 exige contar con entre u$s20.000 y u$s30.000 disponibles para el anticipo, adem\u00e1s de afrontar gastos de escritura, tasaci\u00f3n y costos administrativos.<\/p>\n\n\n\n
Araujo sostuvo que muchas familias encuentran mayores dificultades para reunir ese capital inicial que para afrontar luego la cuota mensual. Advirti\u00f3: \u201cEl principal cuello de botella no siempre pasa por la cuota, sino por el acceso al anticipo y la capacidad de demostrar ingresos formales suficientes\u201d.<\/p>\n\n\n\n
\u201cA medida que las cuotas comienzan a ubicarse cerca de valores de alquiler, vuelve a aparecer la posibilidad concreta de acceso para sectores medios que durante a\u00f1os quedaron afuera del mercado hipotecario\u201d, remarc\u00f3 Araujo.<\/p>\n\n\n\n
Dentro de la banca privada, BBVA logr\u00f3 posicionarse como uno de los actores m\u00e1s activos del mercado hipotecario UVA. La entidad gan\u00f3 participaci\u00f3n a partir de una estrategia comercial enfocada en tasas competitivas, segmentaci\u00f3n de clientes y herramientas digitales para agilizar el proceso de aprobaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Ricardo Castro, Head de Productos de Banca Minorista de BBVA en Argentina, explic\u00f3 que uno de los pilares del crecimiento apareci\u00f3 en la capacidad de adaptar la oferta a distintos perfiles de clientes. Detall\u00f3: \u201cBBVA acompa\u00f1\u00f3 la demanda con financiaci\u00f3n de hasta el 80% del valor de la propiedad, plazos de hasta 30 a\u00f1os y la posibilidad de sumar ingresos de hasta dos familiares directos para mejorar la capacidad crediticia\u201d.<\/p>\n\n\n\n
El ejecutivo remarc\u00f3 adem\u00e1s que el banco aplic\u00f3 una reducci\u00f3n agresiva de tasas luego de las elecciones, tanto para clientes con acreditaci\u00f3n de sueldo como para monotributistas y responsables inscriptos.<\/p>\n\n\n\n
\u201cFuimos el primer banco privado en bajar la tasa para n\u00f3mina del 10,5% al 7,5% y luego tambi\u00e9n redujimos la de monotributistas y responsables inscriptos al 7,5% m\u00e1s UVA\u201d, precis\u00f3.<\/p>\n\n\n\n
La entidad adem\u00e1s desarroll\u00f3 distintos segmentos de oferta \u2014Superior, Est\u00e1ndar y B\u00e1sico\u2014 para adaptar condiciones seg\u00fan ingresos y perfil financiero de cada solicitante.<\/p>\n\n\n\n
Otro punto que fortaleci\u00f3 el crecimiento del banco apareci\u00f3 en la estructura operativa. BBVA centraliz\u00f3 las altas mediante un proceso de cr\u00e9ditos hipotecarios a nivel nacional y sum\u00f3 acuerdos comerciales con con plataformas inmobiliarias como Zonaprop para captar clientes desde la etapa inicial de b\u00fasqueda de vivienda.<\/p>\n\n\n\n
En la actualidad, una familia que busca comprar una propiedad de u$s100.000 mediante cr\u00e9dito UVA debe afrontar un escenario de ingresos exigentes y ahorro previo elevado.<\/p>\n\n\n\n
Seg\u00fan explic\u00f3 Castro, el banco puede financiar hasta el 80% del menor valor entre tasaci\u00f3n y precio de compra, equivalente a unos u$s80.000 en pesos.<\/p>\n\n\n\n
Eso implica que el comprador debe contar previamente con el 20% restante m\u00e1s gastos de escritura, tasaci\u00f3n y costos administrativos.<\/p>\n\n\n\n
En materia de ingresos, BBVA exige un piso equivalente a cuatro salarios m\u00ednimos vitales y m\u00f3viles para el titular y eval\u00faa que la relaci\u00f3n cuota-ingreso no supere el 25%.<\/p>\n\n\n\n
El banco adem\u00e1s observa un cambio dentro del perfil de quienes hoy buscan financiamiento hipotecario. Ya no aparecen solamente familias tradicionales con empleo formal, sino tambi\u00e9n profesionales independientes y monotributistas que vuelven a mirar el cr\u00e9dito como alternativa frente al alquiler.<\/p>\n\n\n\n
Una pareja que est\u00e1 cerca de firmar la compra de su hogar con apalancamiento hipotecario<\/p>\n\n\n\n
El ejecutivo tambi\u00e9n sostuvo que la experiencia del usuario comenz\u00f3 a transformarse en un factor determinante para competir frente al peso del Banco Naci\u00f3n dentro del sistema hipotecario: \u201cLa tasa es importante, pero el cliente tambi\u00e9n busca claridad, rapidez, asesoramiento y acompa\u00f1amiento durante todo el proceso\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Castro concluy\u00f3 que el objetivo del banco pasa por sostener una oferta hipotecaria estable y ampliar gradualmente el acceso al cr\u00e9dito para sectores medios.<\/p>\n\n\n\n